En la edición de septiembre 2018 de este boletín electrónico se analizó una sentencia del Tribunal Federal Supremo de lo Fiscal (BFH) en materia del Impuesto sobre Sociedades (IS) alemán relativa a los llamados Cash Pools (centralización de tesorería de un grupo) resaltando la importancia de hacer constatar, por escrito con acuerdos previos y claros, las condiciones del mercado y de excluir la facultad arbitraria de la administración y de la asamblea de los socios para evitar una corrección impositiva y dividendos encubiertos, por haber aplicado precios de transferencia inadecuados.

El entonces anunciado procedimiento de casación (BFH III R 37/17) concluyó con una sentencia recién publicada del 11/10/2018 que trajo claridad en materia del Impuesto sobre Actividades Económicas (IAE) alemán definiendo los requisitos para la compensación de coste de financiación ajena e interés devengado dentro de un Cash Pool al considerar la no deducibilidad parcial de gastos de financiación ajena según § 8 Nr. 1 a GewStG (Ley Alemana del IAE). Con esta norma se podría ajustar el beneficio neto procedente de la actividad industrial y mercantil por un cuarto de la suma total procedente de remuneraciones para deudas, cuando estas sobrepasan los 100.000 EUR. No es relevante si las deudas se asumieron a corto o largo plazo o el fin del financiamiento. Ni tampoco el modo de haber contraído la deuda o la presentación en el balance.
A estos efectos se debe considerar cada relación contratual por separado siendo imposible una consolidación (denominada prohibición de compensación). Los intereses sobre la base de los tipos de los créditos y de los debitos de varios préstamos concedidos mutuamente en un mismo Cash Pool pueden determinarse como una sola deuda cuando los mismos provienen de un contexto económico relacionado, y si los saldos han sido compensados regularmente y de esta forma siempre se han registrado diariamente.